Инвестиции

Аватара пользователя
Admin
Администратор
Сообщения: 16784
Зарегистрирован: 11 мар 2022, 17:32

Re: Инвестиции

Сообщение Admin »

День частного инвестора на бирже

24 МАРТА

Они обеспечили более половины оборота и рост котировок

Больше половины частных инвесторов настроены и дальше покупать российские акции, говорилось в обзоре BCS Global Markets незадолго до возобновления торгов. Так и вышло.

Сегодняшний день принес приятный сюрприз соскучившимся по торгам инвесторам, говорит руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. «Главным достижением первого дня стало восстановление роста по большинству доступным бумагам после панических продаж февраля. Это прибавило оптимизма и уверенности российским инвесторам, которые предпочли воспользоваться моментом и приобрести подешевевшие акции», — считает он.

Как поторговали

На первых после месячной паузы торгах акциями о борот составил 108,6 млрд рублей, в том числе в рамках аукциона открытия – 3,6 млрд руб., аукциона закрытия – 2,1 млрд, отчиталась Московская биржа. Сделки с акциями заключали 121 профессиональный участник торгов и 567 000 частных инвесторов. Их доля в общем объеме торгов составила 58,2%.
В прошлом году на долю частных инвесторов приходилось около 40% оборота торгов акциями, сообщала биржа. Но сейчас в торгах не участвуют нерезиденты — им запрещено продавать бумаги, а покупать для них в таком случае тоже нет смысла — так что доля физлиц естественным образом увеличилась.

«С утра мы увидели огромное количество именно ритейла, которые с одной стороны закрывали „шорты“, а с другой, были готовы „запарковать“ свои рубли в акциях, чтобы как-то сберечь их от инфляции», — делится руководитель отдела торговли акциями «Атона» Элбек Далимов. Потом рынок немного успокоился, обороты упали, и бумаги, которые резко выросли, под конец торгов растеряли львиную долю роста, продолжает он. При этом экстраординарных заявок, в том числе, от ФНБ, а также пенсионных денег трейдер сегодня не заметил.

Активность частных инвесторов выросла по сравнению с периодом до закрытия рынка в феврале, говорит руководитель группы продаж и клиентских операций ПСБ Игорь Федосенко. Причина в высокой волатильности рынка и желании ребалансировать портфели вслед за новостями и данными по компаниям-эмитентам, выходившими за последнее время, считает он. Объемы торгов для большинства акций в целом были в пределах среднего уровня по итогам дня, однако учитывая, что торговый день был короче обычного, активность можно считать повышенной, отмечает Комаров.

Сработала психология, считает начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин: если ожидаются покупки Минфина или даже хотя бы крупные заявки (как у ЦБ в ОФЗ), то желание продавать у многих исчезает. Кроме того, сказались выросшие цены на сырье, желание инвесторов сберечь средства от инфляции (этим объясняется опережающий рост экспортеров) и позитивный старт торгов в ОФЗ, где доходности после открытия торгов оказались ниже, чем ожидалось, считает он.

Одни клиенты открывали длинные позиции, другие фиксировали прибыль в позициях, открытых до перерыва в торгах, рассказывает Федосенко. По его наблюдениям, операции в основном были сосредоточены в самых ликвидных акциях сырьевого и финансового секторов («Газпром», Сбербанк, «Лукойл», «Роснефть», «Норникель»).

Точно такой же набор называет и руководитель управления развития клиентского сервиса «Финама» Дмитрий Леснов. По его словам, в первые часы торгов клиенты преимущественно покупали акции. В первые минуты торгов были и маржин-коллы, но это продлилось недолго, и подавляющее большинство акций в первый час торгов продемонстрировало существенный рост — 20% и более, добавляет Леснов.

Были и те, кто предпочел выждать, продолжает он. Например, многие из тех, кто использует алгоритмы при торговле, сегодня вообще воздержались от проведения операций: слишком высока неопределенность.
https://vpost-media.ru/texts/den-chastn ... -na-birzhe
По вопросам работы ресурса можно писать сюда - mal-kuz@yandex.ru (мои ответы могут уходить в Спам) или в личные сообщения
Спасибо, что выбрали форум "Малыши-Кузнечики"! :love:
Аватара пользователя
Admin
Администратор
Сообщения: 16784
Зарегистрирован: 11 мар 2022, 17:32

Re: Инвестиции

Сообщение Admin »

Повышенный интерес к золоту. Какие варианты для инвестора РФ?

Во время экономической неопределенности и высокой инфляции золото традиционно становится одним из самых востребованных инвестиционных активов.

Ещё 9 марта был подписал закон об отмене НДС 20% для физлиц на покупку слитков драгоценных металлов, в том числе золота. Таким образом, доступ населения к инвестициям в драгметаллы стал значительно проще.

Рассмотрим главные инструменты для инвестирования в драгметаллы сегодня:

1. Слитки и монеты.

Отмена НДС, которая способствовала повышению привлекательности золота как инвестиционного актива, отменяет лишь дополнительную наценку при покупке слитков.

Плюсы: Настоящее физическое золото, невысокий порог входа, в том числе на фоне отмены НДС.
Минусы: Расходы на хранение, большие спреды между ценой покупки и продаж.

2. Обезличенный металлический счет (ОМС).

Средства можно разместить в ОМС. Особенность таких вложений заключается в том, что доходность по счету привязывается к динамике металла (или корзины металлов).

Плюсы: Нет НДС, не нужно хранить, низкий порог входа.
Минусы: Большие спреды, счет не обеспечен физическим золотом, при закрытии вклада можно получить только денежный эквивалент. В отличие от вкладов, на ОМС не распространяются гарантии АСВ - из-за банкротства банка можно лишиться вложений. Доход не гарантирован: при падении цен на золото вы тоже получите убыток.

3. Акции.

Бумаги российских компаний легко купить на МосБирже. Они достаточно высоколиквидные, а также могут приносить дивидендный доход даже в периоды падения цен на золото. Издержки - только брокерские и биржевые комиссии.

Плюсы: Достаточно высоколиквидные, могут приносить дивидендный доход даже в периоды коррекции цен на золото.
Минусы: Бумаги золотодобывающих компаний могут быть переоценены или нести в себе скрытые риски, обусловленные микроэкономическими событиями.

4. Фьючерсы.

Производные финансовые инструменты, в том числе фьючерсы на золото, сами по себе довольно сложны и подходят далеко не всем инвесторам. Однако биржевые комиссии по ним значительно ниже. Чтобы купить фьючерсы на бирже, нужно открыть и пополнить брокерский счет.

Плюсы: Высоколиквидный и высокодоходный инструмент. Спреды и издержки на покупку и продажу низкие.
Минусы: Рискованный инструмент - для торговли фьючерсами требуются профессиональные знания и опыт.

5. ETF-фонды.

Пожалуй, самый простой способ инвестирования в золото - это покупка биржевого фонда (ETF), который состоит из определенного набора ценных бумаг и других финансовых активов.

Минусы: Нужно платить комиссию провайдеру фонда.
Плюсы: Доступны по низкой цене, диверсифицированный инструмент, большой выбор российских БПИФ и зарубежных ETF.
https://t.me/professoreconomy/67
По вопросам работы ресурса можно писать сюда - mal-kuz@yandex.ru (мои ответы могут уходить в Спам) или в личные сообщения
Спасибо, что выбрали форум "Малыши-Кузнечики"! :love:
Аватара пользователя
Admin
Администратор
Сообщения: 16784
Зарегистрирован: 11 мар 2022, 17:32

Re: Инвестиции

Сообщение Admin »

Мелкое развлечение, большой доход

Что ждут россияне от своих инвестиций

Публикуем вторую часть опроса Levada lab («Левада центр» признан иностранным агентом) частных инвесторов (первая — здесь). В опросе, проходившем с 17 по 23 марта, участвовали 910 респондентов.

Зачем они инвестируют

Две главные задачи инвесторов — накопить на пенсию или сохранить капитал. Это важно прежде всего для инвесторов со «средним» портфелем — от 500 000 до 3 млн руб., отмечают авторы опроса. А вот для мелких инвесторов, по их наблюдениям, инвестирование несколько чаще является хобби, развлечением. Возможность заработать доминирует среди крупных инвесторов — с вложениями от 3 млн руб.

Изображение

Ключевой фактор

Повышение ключевой ставки до 20% привело к тому, что по сравнению с июнем прошлого года (тогда ставка ЦБ была 5,5%) гораздо меньше инвесторов стали воспринимать инвестиции как альтернативу вкладам, источник стабильного дополнительного дохода, способ получить высокую прибыль. Это объясняется ростом ставок по вкладам вслед за ключевой, а также серьезным падением российских бумаг за прошедший месяц, указывают авторы исследования.

Те, кто чаще других воспринимал инвестиции как альтернативу вкладам, теперь планируют уйти с рынка или сократить размер инвестиций. А вот среди тех, кто планирует увеличить инвестиции, выше доля тех, кто воспринимает инвестиции как развлечение или надеется получать с их помощью стабильный доход. Но и для тех, и других главными ролями инвестиций остаются сохранение капитала и накопление на пенсию.

Изображение

Инвесторы любят валюту

В то же время подход инвесторов к хранению сбережений сильно отличается от подхода россиян в целом (исследователи Levada сравнивали опрос среди инвесторов в марте с результатами общероссийского опроса в феврале, так что здесь нужно учитывать, что последний затронул лишь начало турбулентности). Для каждого второго инвестора лучший способ хранить сбережения — это ценные бумаги или наличная валюта, почти треть также назвали недвижимость. А вот население в целом в основном предпочитает недвижимость и банковские рублевые счета, а также наличные рубли. Инвесторы также заметно чаще россиян в целом отдают предпочтение криптовалютам.

Изображение

Впрочем, подход несколько варьируется в зависимости от портфеля инвестора. Крупные инвесторы предпочитают хранить сбережения в ценных бумагах, тогда как инвесторы с небольшим портфелем чаще выбирают наличную валюту. Они также чаще склонны хранить сбережения в криптовалюте.

Изображение

Рост интереса инвесторов к валюте можно объяснить высокой мобильностью этой группы населения, отмечают исследователи Levada lab: почти 30% опрошенных инвесторов уже покинули страну, либо так или иначе планируют отъезд. Несколько чаще об отъезде заявляли респонденты с большими инвестиционными портфелями. Зато почти две трети опрошенных не собираются покидать страну.

Изображение

Три четверти инвесторов выступают за то, чтобы государство поддержало ликвидности рынка. Особенно категоричны в этом вопросе крупные инвесторы.

Изображение
https://vpost-media.ru/texts/melkoe-raz ... hoy-dokhod
По вопросам работы ресурса можно писать сюда - mal-kuz@yandex.ru (мои ответы могут уходить в Спам) или в личные сообщения
Спасибо, что выбрали форум "Малыши-Кузнечики"! :love:
Аватара пользователя
Admin
Администратор
Сообщения: 16784
Зарегистрирован: 11 мар 2022, 17:32

Re: Инвестиции

Сообщение Admin »

«Яндекс» закроет сервис «Яндекс. Инвестиции»

Сервис разрабатывался вместе с ВТБ. Из-за санкций против банка пользователи не могут торговать иностранными ценными бумагами
https://t.me/redakciya_channel/7373
По вопросам работы ресурса можно писать сюда - mal-kuz@yandex.ru (мои ответы могут уходить в Спам) или в личные сообщения
Спасибо, что выбрали форум "Малыши-Кузнечики"! :love:
Аватара пользователя
Admin
Администратор
Сообщения: 16784
Зарегистрирован: 11 мар 2022, 17:32

Re: Инвестиции

Сообщение Admin »

Инвесторы делают вывод

Кризис еще не закончился, но начинающие инвесторы уже могут начинать работу над ошибками

Многомиллионная армия частных инвесторов, появившаяся в стране за последние годы, впервые столкнулась с финансовым кризисом. Люди наконец начали осознавать, что инвестиции — источник не только повышенного дохода, но и высоких, порой совершенно непредсказуемых рисков.

Любой кризис — урок для тех, кто не следует основным классическим пра вилам инвестирования, говорит гендиректор группы «Личный капитал» Владимир Савенок: «Жадность заставляет людей забыть о рисках. И тогда приходит кризис, чтобы преподать урок».

Кризис усугубляет последствия инвестиционных ошибок, которые в «мирное время» не стали бы катастрофическими, замечают эксперты. «Главная беда большинства розничных инвесторов — отсутствие стратегии, четкого представления, что и зачем он делает, какие инструменты и по какой причине оказываются в его портфеле, и до каких пор их необходимо держать», — рассказывает руководитель проектов ИК «Велес капитала» Валентина Савенкова. Именно в кризис такое поведение может обернуться катастрофическим последствиями.

Но у нынешнего кризиса особая природа, уникальные риски и «засады» для инвесторов. «То, что сейчас происходит, никто не мог предсказать», — констатирует Савенок.

Хотя ситуация на рынке еще очень далека от нормализации, и, возможно, нас ждут еще более глубокие просадки в активах и прочие неприятности, профессиональные инвесторы назвали VPost основные уроки, которые уже могут извлечь розничные инвесторы из сложившейся ситуации.

Изображение

Работа над ошибками

Международный финансовый консультант Исаак Беккер называет два главных урока этого кризиса.

1. Человек, который инвестирует на бирже, со временем забывает о риске форс-мажора (война, эпидемия, технологическая катастрофа и др.). За квартальной прибылью компании, ее P/E, новым продуктом или революционным сервисом мы часто забываем, что есть вещи, которые невозможно рассчитать и предвидеть и которые могут просто разрушить самые мудрые и выверенные модели успеха. Инвестиции на бирже — это всегда риск потерь, а в случае форс-мажора от инвестора элементарно ничего не зависит.

2. Идти на рынок можно только с деньгами, потерю которых ты можешь без проблем «переварить» или способен ждать годы пока цены на бумаги в портфеле восстановятся. «Людям, которые не пренебрегали этими написанными „кровью“ заповедями, и инвестировали свои деньги в надежные активы, не нужно сильно переживать — со временем они вернут свои деньги и даже, возможно, с хорошим „наваром“. Остальным придется учиться на собственных ошибках», — говорит Беккер.

По словам руководителя отдела развития продуктов и сервисов «Атона» Михаила Морозова, из уроков нынешнего кризиса, собирается неплохой курс о рисках для инвесторов-новичков.

Вот они:

🔷 Блокировки инфраструктуры: биржевая торговля, расчеты и переводы бумаг могут быть остановлена — временно или навсегда. Может так получиться, что вы не сможете рассчитать сделки, которые вы считали успешными, так как депозитарий заморозил движение активов от вас к продавцу.

🔷 Встроенные оговорки в продуктах для квалифицированных инвесторов. Структурные продукты могут досрочно погаситься на невыгодных для вас условиях, так как эмитент потерял возможность хеджировать обязательство перед вами, и такая возможность была предусмотрена эмиссионными документами.

🔷 Разрушение цепочек производства и поставок в экономике. Акции могут падать, а облигации уходить в дефолт из-за того, что компания не может вести бизнес в новых реалиях, когда ей недоступны прежнее сырье и компоненты.

🔷 Валютные ограничения. Появление комиссий на покупку некоторых валют. Ввод обязательной продажи существенной части валютной выручки экспортерами может изменить котировки валют в течение дней.

В этот раз на первый план вышли инфраструктурные риски, которые многие инвесторы не могли спрогнозировать, отмечает директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков. Они заключались в остановке торгов на три недели, блокировке активов в европейских депозитариях, а также в устойчивости отдельных компаний, оказывающих услуги инвесторам.

В конце марта стало известно о проблемах у клиентов брокера «Универ капитал». 21 марта сразу после возобновления торгов ОФЗ на Московской бирже все бумаги 82 клиентов брокера, находившиеся на его счете, принудительно были проданы. Причина списания — задолженность брокера по сделкам, заключенным почти месяц назад, из-за остановки торгов. Этого бы не произошло, если бы активы клиентов размещались на обособленных (сегрегированных) счетах. Но обособление счета стоит дополнительных средств, поэтому практически все брокеры счета не сегрегируют, о чем начинающие инвесторы, скорее всего, даже не подозревают.

«Для инвесторов остается критичным выбор брокера, возможность иметь доступ к торгам, избегать как небольших инвестиционных компаний, которые не обладают существенным запасом прочности, так и стараться не держать все средства на счетах госструктур (некоторые госбанки-брокеры оказались под санкциями, им пришлось передавать валютные активы клиентов другим брокерам — Vpost)», — заключает Кабаков.

Главная защита от любых инвестиционных рисков — диверсификация, единодушны эксперты. И чем она шире, тем эффективнее защита. По словам Савенка, правильная диверсификация позволяет защитить капитал от самых непредвиденных ситуаций.

Это значит, что активы должны быть распределены:

✅ По классам — акции, облигации, недвижимость, золото, сырье и кэш (в том числе — наличные)

✅ По регионам. В портфеле должны быть бумаги разных стран. Причем доля развивающихся стран (Россия, Китай, Бразилия) должна быть ограничена. Савенок рекомендует отвести им не более 10% капитала.

✅ По локации. Капитал должен размещаться в разных странах. Особенно это касается инвесторов из развивающихся стран — как минимум, 50% капитала нужно держать в развитых странах. Там тоже сейчас непросто — капитал может быть заморожен, но там он не пропадет, уверен Савенок.

✅ По экспозиции. Покупка физического актива (например, слитков золота или серебра), должна сочетаться с покупкой того же актива на бирже, с вложениями через фьючерсы, в ПИФы или ETF, уточняет Морозов из «Атона».

Морозов также предлагает диверсифицировать вложения по способу принятия решений: самостоятельные покупки, передача активов в доверительное управление и в паевые фонды, торговые идеи брокеров и аналитиков.

«Когда вы инвестируете, делайте это с четко определенной стратегией, соответствующей вашим долгосрочным целям и инвестиционному профилю, — напутствует Савенкова из „Велес капитала“, — Начинайте с начала. Поставьте цели, определите инвестиционный горизонт, разработайте стратегию и определитесь с правилами торговли. Тогда никакие кризисы вашему портфелю будут не страшны».
https://vpost-media.ru/texts/investory-delayut-vyvod
По вопросам работы ресурса можно писать сюда - mal-kuz@yandex.ru (мои ответы могут уходить в Спам) или в личные сообщения
Спасибо, что выбрали форум "Малыши-Кузнечики"! :love:
Аватара пользователя
Admin
Администратор
Сообщения: 16784
Зарегистрирован: 11 мар 2022, 17:32

Re: Инвестиции

Сообщение Admin »

Защитить инвестора от самого себя

Регуляторы обеспокоены розничным бумом. Молодые инвесторы-геймеры угрожают финансовой стабильности и… себе самим

Развитие цифровых трейдинговых платформ и влияние социальных медиа привлекают на финансовый рынок все больше розничных участников, особенно достаточно молодых. Это ведет к «игрофикации» (геймификации) инвестиционной и трейдинговой активности, большей самостоятельности частников, «создает высокорискованные и спекулятивные инвестиционные возможности, порождая беспокойство [регулирующих органов] на глобальном уровне».

Таковы основные выводы исследования, которое провела в 2021 г. Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO). Ее членами являются регуляторы 130 государств, включая Россию (входит в правление, состоящее из представителей 34 стран).

Новые игроки

Число розничных инвесторов стало быстро расти в последние годы в разных странах, в том числе в России. Если в течение нескольких лет до 2017 г. количество брокерских счетов в России немного превышало 1 млн, то в 2017–2019 гг. оно выросло почти втрое, а затем (по данным на конец марта 2022 г.) — еще почти в 5 раз. Деньги, правда, есть лишь примерно на трети счетов, но это все равно почти 7 млн более-менее активных участников финансового рынка.

Изображение

Как раз в конце 2010-х гг. стали активно развиваться мобильные и онлайн-приложения для инвесторов. Самое популярное — американское Robinhood. Но и в России брокеры и банки стали активно продвигать услуги на финансовом рынке для частников, включая индивидуальные инвестиционные счета, тем более что ставки по депозитам благодаря успешной борьбе с Банка России с инфляцией в то время уже не дотягивали до ее уровня.

Особенно сильный прирост случился во время пандемии, когда многие люди оказались в (само)изоляции. В США к этому добавился еще один фактор — значительные выплаты из бюджета населению: в результате у многих появились свободное время, свободные деньги и удобные технологические приспособления для работы на фондовом рынке. Также стали развиваться инвестиционные сообщества в соцсетях.

В прошлом профессиональные инвесторы часто упрекали частников в том, что они, пугаясь обвалов на фондовом рынке, упускают благоприятные возможности для покупки ценных бумаг по низким ценам. Но пандемия и конфликт на Украине показали, что многие, даже новички, выучили этот урок и побежали на рынок именно после его падения весной 2020 г. и, в случае с Россией, — после его обвала и приостановки в феврале–марте 2022 г.

Активность больше — риски выше

Все эти события создали новую реальность на рынке, констатирует IOSCO. В ее докладе говорится:

Увеличение числа розничных участников рынков ценных бумаг может означать, что они все больше влияют на рыночные тренды и ценообразование, порождая соответствующие последствия для регулирующих органов. Оно также несет в себе угрозу противоправных действий, которые на рынках капитала имеют далекоидущие последствия для потребителей финансовых услуг, инвесторов, национальных экономик и мировой финансовой системы в целом.

Основные выводы доклада.

• Доля частных инвесторов на рынках капитала растет, вместе с ней — генерируемый ими объем торгов. В США, например, на долю частников традиционно приходилось около 10% объема торгов акциями; эта цифра выросла до 20% в 2020 г. и до 26% — в январе 2021 г. (Тогда мировым феноменом стала игра розничных трейдеров на повышение акций проблемных компаний, таких как GameStop, AMC Entertainment и других, о которой частники договаривались в соцсетях и которая принесла миллиардные убытки ряду хедж-фондов, имевших короткие позиции по этим бумагам.)

• Технологии меняют взаимодействие трейдеров с финансовыми услугами и продуктами: активно используются онлайн-платформы, мобильные приложения, а также социальные медиа как способ продвижения и предложения ценных бумаг.

• Меняется популярность активов. Основной тренд — частники все больше вкладывают в рискованные продукты, включая внебиржевые с кредитным плечом и криптоактивы. Причем более молодые готовы рисковать больше, активнее использовать маржинальную торговлю или менее традиционные для частников активы, такие как биржевые фонды с кредитным плечом, сырьевые товары, деривативы и др. Либо акции, более рискованные в конкретной рыночной ситуации, например, акции авиакомпаний во время пандемии.

• Определенные типы поведения розничных трейдеров могут порождать риски и убытки или увеличивать их. На их поведение может влиять высокая рыночная волатильность.

• Еще один фактор повышенного риска — увеличение использования кредитного плеча.

• Розничные инвесторы все активнее торгуют самостоятельно (или обсуждают свои действия с такими же, как они, а не с профессиональными участниками рынка). Вкупе с новыми технологиями это может вести к «игрофикации» розничного инвестирования.

Одним из результатов активности частников стал сильный рост онлайн-мошенничества, иногда трансграничного. Для продвижения мошеннических схем все активнее используются социальные СМИ и онлайн-платформы. Регуляторы также выделяют следующие основные примеры рискованного поведения, которое может вести к убыткам или увеличивать их:

• маржинальная торговля;

• импульсивное инвестирование;

• инвестирование в пузыри;

— и, в меньшей степени:

• влияние социальных медиа на принятие инвестиционных решений;

• трейдинг на слухах или новостях;

• стадное поведение;

• короткие продажи.

Международный финансовый консультант Исаак Беккер напоминает базовый принцип работы на рынке: идти на него можно только с деньгами, потерю которых можно «переварить», или если есть возможность подождать (иногда годы), пока стоимость бумаг в портфеле, подешевевших в результате кризиса или неудачных вложений, восстановится.

«Главная беда большинства розничных инвесторов — отсутствие стратегии, четкого представления, что и зачем он делает, какие инструменты и по какой причине оказываются в его портфеле, и до каких пор их необходимо держать», — говорит руководитель проектов ИК «Велес капитала» Валентина Савенкова.

Как защитить инвестора от самого себя

Чтобы помочь инвесторам и оградить их от ненужных рисков, регуляторы используют как традиционные, так и новаторские подходы. Это требования к профучастникам о своевременном раскрытии информации о продуктах и рисках, эмитентах и внешних факторах, комиссиях, налогах и конфликтах интересов. Также используются запреты или ограничения на маркетинг, дистрибуцию или продажу продуктов, приостановка торгов ими: лучше всего возможности для такого вмешательства описаны в директиве Евросоюза о рынках финансовых инструментов. Определяются требования к финансовым продуктам.

Для надзора регуляторы теперь используют анализ социальных медиа, метод тайного покупателя. Также они могут делать публичные заявления, предупреждая инвесторов о мошеннических схемах, и разрабатывать платформы для сравнения финансовых продуктов.

Важное значение IOSCO и регуляторы придают развитию финансовой грамотности и образованию инвесторов.

В арсенале нашего ЦБ все это давно есть. Он запрещал продавать неквалифицированным инвесторам структурные продукты, использует метод тайного покупателя, ведет у себя на сайте «предупредительный список» компаний с признаками нелегальной деятельности на рынке или просто пирамид — в 2021 году его пополнили почти 2700 компаний.
https://vpost-media.ru/texts/zaschitit- ... mogo-sebya
По вопросам работы ресурса можно писать сюда - mal-kuz@yandex.ru (мои ответы могут уходить в Спам) или в личные сообщения
Спасибо, что выбрали форум "Малыши-Кузнечики"! :love:
Аватара пользователя
Тирлинка
Сообщения: 342
Зарегистрирован: 12 мар 2022, 07:08

Re: Инвестиции

Сообщение Тирлинка »

.
Аватара пользователя
Admin
Администратор
Сообщения: 16784
Зарегистрирован: 11 мар 2022, 17:32

Re: Инвестиции

Сообщение Admin »

Шелковый пусть инвестора

Точкой роста для инвестиционных портфелей в этом году могут стать китайские акции

Американские и европейские индексы снижаются, и альтернативой этим рынкам для инвестора может стать китайский. Экономика Китая более стабильна и менее подвержена украинскому кризису, поэтому страна может вновь превзойти США по темпам роста ВВП в этом году, даже с учетом замедления экономики. И обычно что хорошо для экономики, то хорошо и для фондового рынка.

Пекин готов применить широкие меры стимулирования экономики по всем фронтам — от гигантских госрасходов до дешевых денег. По данным Bloomberg, правительство планирует в этом году потратить не менее $2,3 трлн, в основном на развитие транспорта и цифровой инфраструктуры. Кроме того, будет понижена (с 25% до 20%) ставка налога на прибыль для малого бизнеса, который играет огромную роль в экономике: он формирует 60% ВВП и 80% занятости (данные Министерства промышленности и информатизации). Одновременно центробанк будет поддерживать мягкую ДКП, в отличие от американского — благо пока невысокая инфляция позволяет не ужесточать условия.

Эти стимулирующие меры должны со временем улучшить экономические условия в стране, компенсировав украинский кризис и ковидные ограничения. Кроме того, антироссийские суперсанкции дают возможность Китаю со скидкой пополнить запасы сырья, в том числе для инфраструктурных проектов, а также удерживать инфляцию. Пекин не присоединялся к западным санкциям, так что нынешняя инфляция и логистические перебои коснутся его экономики меньше, чем западных.

Если смотреть глобальные финансовые потоки, то китайский рынок может получить часть капитала, который сейчас бежит из облигаций по всему миру в ожидании роста ставок. В пользу этого хорошие перспективы экономики, низкая оценка китайских бумаг (по данным Bloomberg на конец марта, индекс Hang Seng оценивался в 11х форвардных годовых прибылей в сравнении с 20х по S&P 500 — при том, что китайская экономика догоняет США по ВВП) и последние сигналы от правительства о поддержке финансовых рынков. Не стоит сбрасывать со счетов и тренд на байбэки: крупные компании (Alibaba, Xiaomi) стали объявлять о больших программах выкупа акций. Эти факторы создают предпосылки для разворота «медвежьего» тренда.

Не забываем о рисках

Они есть при любых инвестициях и, конечно, в Китае все не так безоблачно. Вот о чем следует помнить инвесторам в китайские акции.

Политика нулевой толерантности к ковиду. Китай продолжает жесткую политику в отношении пусть даже небольших вспышек болезни, в то время как Европа и США ослабляют ковидные ограничения и учатся сосуществовать с COVID-19. Новые локдауны в Китае ограничивают бизнес-активность и потребительские расходы, ослабляя экономические показатели.

«Наведение порядка» в экономике. Это серьезный риск. Пекин активно использовал административный рычаг для ограничения доли крупных компаний на рынке, обозначения правил игры для бизнеса в контуре долгосрочных интересов правительства. Его директивы затронули разные отрасли от ИТ до образования и привели к существенной просадке ряда акций. В последнее время активность снизилась, и регуляторы даже дали сигнал о поддержке финансового рынка, но все равно эти риски нужно иметь в виду и минимизировать их путем диверсификации.

Проблемы девелоперов жилой недвижимости остаются точкой риска. К кредитным рискам застройщиков и неуверенности потребителей в рынке прибавился жесткий карантин и нестабильность доходов, рост безработицы и т. д.

Что выбрать

Предпочтительным вариантом для ставки на китайские акции мы считаем ETF (биржевые фонды) на локальные активы. При этом инвестор за небольшую годовую плату получает сразу корзину бумаг, избавляется от необходимости ребалансировать портфель и избегает рисков, связанных с одной бумагой особенно в условиях регуляторного нажима на разные отрасли и компании.

Есть вариант долларового ETF на Нью-Йоркской бирже (NYSE) Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (тикер: ASHR). Это фонд крупных и средних компаний с листингом на материковой бирже, который отслеживает известный бэнчмарк CSI 300. Около четверти фонда приходится на компании потребительского сектора, развитие которого — долгосрочный приоритет Компартии, а 23% занимает финансовый сектор. Технологические компании занимают относительно небольшой вес — порядка 13%. Топ-3 акций: Kweichow Moutai, крупнейший в стране производитель премиальных алкогольных напитков, Contemporary Amperex Technology, которая выпускает аккумуляторы для электротранспорта и систем накопления энергии (спрос на них растет со стороны ЖКХ), а также China Merchants Bank.

На бирже Гонконга (торговля там ведется в гонконгских долларах) можно выбрать ETF на индекс Hang Seng, включающий в себя 64 самых крупных и ликвидных акций HKEX. ¾ индекса приходится на финансовый сектор (38%), технологии (25%) и потребление (12%). Дивидендная доходность составляет около 3%, а невысокая (около 0,6) корреляция с индексом S&P 500 дает хорошую возможность для глобальной диверсификации.

Агрессивные инвесторы могут рассмотреть ETF на технологические компании KraneShares CSI China Internet ETF (тикер KWEB). Ключевая идея — стремительное развитие электронной коммерции в Китае на фоне увеличения внутреннего спроса. Агентство eMarketer прогнозирует, что к 2024 году рынок e-commerce в КНР удвоится и достигнет $3,6 трлн. После обвала из-за мер регуляторов фонд также интересен низкой ценой.

Из отдельных акций перспективно выглядит SITC International Holdigs — ведущая судоходная компания в Азии. Ее бизнес поддерживают сильные позиции китайских экспортеров на мировом рынке: растут и выручка, и прибыль. Сейчас западные логистические компании приостанавливают бизнес с Россией, и это шанс для китайцев расширить масштаб.

Перспективным вариантом на фоне новых госрасходов может стать China Railway Group Limited (CREC) — китайская многофункциональная строительная компания, которая реализует крупнейшие инфраструктурные проекты (транспорт, энергетика и девелопмент). За свою историю CREC построила более 2/3 железных дорог Китая, в том числе 90% электрифицированных. Сейчас компания также реализует проекты в более чем 90 странах. В 2021 году CREC заняла 35-е место в списке Fortune Global 500 и стала пятой по годовому обороту в КНР. Ее акции на биржах Шанхая и Гонконга.
https://vpost-media.ru/opinions/shelkov ... -investora
По вопросам работы ресурса можно писать сюда - mal-kuz@yandex.ru (мои ответы могут уходить в Спам) или в личные сообщения
Спасибо, что выбрали форум "Малыши-Кузнечики"! :love:
Аватара пользователя
SeraFima77
Сообщения: 138
Зарегистрирован: 12 мар 2022, 18:48
Откуда: Новокузнецк - Заводской район

Re: Инвестиции

Сообщение SeraFima77 »

Lune писал(а): 25 мар 2022, 20:40 у кого было в ВТБ приложение? Перенесли уже в Альфу?
Все нормально отображается?
Кого переносили в Альфу, что сейчас делать то? :?
Я почти что перенесла ИИС в Тинькофф, потом почитала и поняла, что в таком случае мне нужно будет возвращать полученный НДФЛ.
Ни одна горячая линия не отвечает :cry:
skep2
Сообщения: 3
Зарегистрирован: 14 мар 2022, 09:11

Re: Инвестиции

Сообщение skep2 »

Как я поняла, что если есть желание дальше инвестировать (с имеющимися бумагами) и что то делать, то лучше перевестись к брокеру другому (подписать поручение). Бумаги и с ИИС перенесутся тоже на брокерский счет. Тогда ИИС закрывается и нужно вернуть вычет (плюс там еще пеня будет).
Если ничего не делать, не подписывать поручение о переводе иностранных бумаг, то все замораживается у Альфы. Но тогда и возврат не нужно возвращать.
Тут уже каждый решает сам. Так как когда будет разморозка и будет ли вообще не понятно.
Так же возможно, что данный прецедент будет как исключение и после закрытия ИИС (вынужденного) разрешать не возвращать вычет, но это только домыслы и надежды на лучшее.
Ответить

Вернуться в «Политика и экономика»